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【汤鸿专家解读】紧盯雄安 瞄准园林
2018/1/24 10:47:45
哲学看市场:打破趋势平衡必有外力介入

短期看目前市场没有太多外力的干扰,也不会形成明显的拐点趋势,12.5-12.6两日的盘面走势告诉我们形成趋势的拐点一定有外部力量的介入,不能盲目判断,再比如去年4.14那一次的大盘调整,是因为有证监会出台了比较严苛的引起市场震荡的政策,因而趋势被打破。我们的观点不是教大家如何看国家队,而是告知大家如何判断趋势的最基本的哲学观点——打破趋势平衡必有外力介入。

那么提问:目前大盘是涨还是跌,怎么判断现在的趋势呢?答案是看空不做空,这是最重要的一个基础,因为我们还没有看到影响现有趋势的外部力量介入,包括资金层面、个股层面、政策消息层面都没有。但你不能说它不会发生,所以要特别谨慎。在下跌过程中要看多而不做多,等我们看到发出了明确的市场信号,出现了趋势拐点再做行动,不管是证券投资、做股票,还是在其他方面都是如此。

要学会观察这一现象,比如现在的神雾环保,神雾的底部一定是新的力量出来而催生的,我们相信不会太远,创业板的底也得有一个新的趋势出现,这才是我们应该学会判断趋势的方法。现在市场观点中有说大票的有说小票的,事实上,根据我们现在的观察,2017延续大票的趋势不会变,那什么时候可能是小票呢,就是假如大家发现2018年半年报中国家队买了很多中小票、创业板,你到时才会发现形势的变化。其实趋势的变化就在这些力量平衡此消彼长的关系之中,这是我们能够屡次把握市场的顶和底的原因。

现在的市场比较简单,单边市场政策性、引导性很强,政策意图较明显,一旦政府退出了对这个市场的引导和力量的介入,大家更难判断市场形势,目前就是我们所说的“黄金窗口期”,也是习大大称之为的“大有可为的新时代”。
 
建议紧盯雄安规划,早做布局

建议紧盯雄安规划,早作布局,我们认为两个方面最可能爆出雄安规划,一方面可能是两会前以文件形式下发,即中央正式出台关于雄安规划文件报请两会批准;另外一种可能是该规划文件不对外公布,直接在两会议案流程中出现,届时以媒体的形式披露出来,预计会在20个交易日内公布。
 
2018园林概念有望产生确定性机会

我们认为园林股没有出现明显启动的迹象是雄安消息是否透露的最重要指标,一旦雄安规划出来了,我们相信园林股一定是会有反应的。今年的园林概念肯定应当是大家要重点考虑的,河北省对张家口的要求是到2020年之前举办冬奥会的时候,绿化面积要不低于50%,而现在张家口绿化面积只有不足30%,如果把绿化面积提高到50%,成活率按100%算,大概需要600万亩树木,预计270个亿的投资,一旦成活率按50%算,那么投资额将不少于500个亿。有关人士透露,如果要实现这个目标,就要把张家口有草的地方都种上树,仅仅是一个市,如果关注了长江两岸的绿化带问题的话,我们知道长江滩涂全拆了都要种树,由此可见投资额是很夸张的,用17年经济工作会议关于园林绿化的原文来讲“2018年要掀起一场全国范围内园林绿化的大运动”。

今年的园林绿化,我们认为媒体和证券还没有挖掘出来,目前只看到有些券商对园林绿化开始做推荐,例如浙商证券、山西证券开始从东方园林【002310】写一些行业观点。在长期规划中,单是雄安新区绿化投资就不小于2万亿,进而思考全国范围内绿化投资的财政支出将更加不可小觑,从这个角度看园林绿化的确定性有望比拟芯片、5G、新能源汽车等热门主题。
根据内部例会纪要史总发言整理,仅供投资参考。
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